Ключевые Понятия Межмаркетингового Анализа на Forex

Ключевые понятия межмаркетингового анализа на Forex способны охарактеризовать его со всех сторон, что поможет начинающему трейдеру разобраться в нём.

Ключевые Тенденции Межмаркетингового Анализа

Четыре первичных рынка, используемых в межрыночном анализе (например, валюта, капитал, облигации и товарные рынки), как правило, связаны и взаимодействуют друг с другом так, как это аналитики выявили на протяжении многих лет. Эти хорошо зарекомендовавшие себя межрыночные отношения позволяют этим аналитикам познакомиться с ними, чтобы делать прогнозы относительно будущего поведения на рынке, основанные на наблюдениях, сделанных на коррелированном рынке.

В этом смысле корреляция относится к степени, в которой два рынка имеют тенденцию иметь отношение друг к другу, которое можно охарактеризовать как линейное. Положительная корреляция предполагает, что коррелированные рынки, как правило, движутся в одном направлении, а отрицательная или обратная корреляция означает, что связанные рынки обычно перемещаются в противоположном направлении.

Как отмечает Джон Дж. Мерфи в своей книге «Интермаркет-анализ», на протяжении многих лет аналитики рынка наблюдали ряд ключевых взаимосвязанных отношений между фондовыми, облигационными, валютными и товарными рынками. Семь из этих важных межрыночных отношений можно описать следующим образом.

1. Тенденции в сырьевых товарах и долларах США, как правило, отрицательно коррелируют. Это межмаркетинговое отношение подразумевает, что если доллар США падает недавно, этот факт считается бычьим для цен на сырьевые товары.
2. Цены на сырьевые товары и цены на облигации, как правило, отрицательно коррелируют, в то время как цены на сырьевые товары и процентные ставки, как правило, позитивно коррелируют. Это означает, что когда цены на сырьевые товары растут, то это обычно будет медвежьим по ценам облигаций и бычьим для процентных ставок.
3. Цены на облигации и цены на акции, как правило, коррелируют положительно, в то время как процентные ставки и цены на акции, как правило, отрицательно коррелируют. Это соотношение указывает на то, что рост цен на облигации и падение процентных ставок, как правило, бычий для акций, в то время как падение цен на облигации и рост процентных ставок, как правило, медвежий для акций. Это наиболее распространенные отношения, наблюдаемые в связи с общей распространенностью позитивной инфляции в большинстве крупных экономик.
4. Довольно редкое наблюдение за ростом цен на облигации, сопровождающееся падением цен на акции, является показателем дефляционной среды для экономики.
5. Рынок облигаций обычно меняет направление раньше, чем рынок акций. В результате развороты цен на облигации можно рассматривать как один из ведущих индикаторов разворота на фондовом рынке в экономике.
6. Восходящая валюта имеет тенденцию позитивно коррелировать с ценами на акции и облигации, выраженные в этой валюте. Это означает, что восходящий тренд в долларе США будет оптимистичным для рынков акций США и облигаций, в то время как понижательная тенденция в валюте США будет медвежью по ценам на акции и облигации США.
7. Если цены на сырьевые товары растут, снижение стоимости доллара США, как правило, является медвежьим по ценам на акции и облигации США. И наоборот, если цены на сырьевые товары снижаются, рост стоимости доллара США обычно будет повышаться для цен на акции и облигации США.

Эти часто наблюдаемые корреляции имеют фундаментальную основу во взаимосвязи между инфляцией, процентными ставками и процессом оценки, на которой проходит соответствующая база, для определения подходящих цен на товары и компании и обменных курсов валют.

Не только межрыночный анализ на фондовых, Forex, облигационных и товарных рынках имеет прочную фундаментальную основу, но такие отношения также могут быть проанализированы с помощью различных методов, которые, похоже, больше попадают в сферу технического анализа.

Инструменты для Межмаркетингового Анализа

Одним из наиболее распространенных методов проведения межмаркетингового анализа является наблюдение за эволюцией ценового воздействия и / или изменения обменного курса на каждом из четырех соответствующих финансовых рынков. Как и во многих областях анализа рынка, одним из основных инструментов для межрыночного анализа является диаграмма цен и обменных курсов, поскольку они со временем меняются.

Например, межрыночные аналитики часто накладывают диаграммы производительности четырех ключевых рынков друг на друга, чтобы наблюдать тенденции и отклонения от ожидаемых отношений, которые могут представлять торговые возможности. Графики производительности позволяют аналитику сравнивать, как разные рынки выполняются в течение определенного периода времени. Этот тип межрыночного технического анализа позволяет аналитику оценивать эффективность актива как процентное изменение цены закрытия, наблюдаемое с течением времени.

Каждая из цветных линий на диаграмме производительности отображает процентное изменение, видимое для определенного актива, из начальной точки на левой стороне диаграммы. Аналитики могут использовать такие диаграммы для сопоставления нескольких активов, накладывая графики нескольких строк производительности на один график.

Источник: https://admiralmarkets.com/analytics/cryptocurrency-bubble-o-meter